中国消费者报报道(记者聂国春)近日,多家银行理财公司宣布下调旗下理财产品的各项费率,部分产品费率甚至降至0。理财产品降费降的是哪些费用,购买人能节省多少钱?理财公司为何要争打“降费”牌,后续产品费率是否仍有下调空间?投资者是否买账,选购时又该注意什么?《中国消费者报》记者对此展开了调查。
“降费潮”再起
10月24日,民生理财旗下富竹固收安心封闭34号理财产品费率优惠实施,产品固定管理费由0.3%降至0.03%,销售费由0.3%降至0.15%,优惠截止日为2025年3月27日(含)。民生理财10月22日发布的公告显示,民生理财富竹纯债118天持有期1号理财产品也将自10月29日起至2025年2月23日实施降费。其中,固定管理费由0.5%降至0.10%;A、D份额的销售费由0.5%分别降至0.15%和0.10%。
《中国消费者报》记者注意到,10月以来,民生理财先后发布了多条关于理财产品费率优惠的公告,涉及固定管理费、销售费、托管费等多个品种,优惠后的费率低至0.01%。
不仅是民生理财,其他理财公司也加入了降费的行列,部分产品的管理费甚至降至0。
10月12日,浦银理财发布了“浦银理财周周鑫最短持有期57号理财产品”费率阶段性优惠公告。其中,A、B份额的销售服务费从0.50%/年下降至0.10%/年和0.15%/年,固定管理费均从0.50%/年下降至0.15%/年,托管费降至0.03%/年。降费自10月17日开始,优惠截止日期以后续披露为准。招银理财近日也将“招银理财招赢日日金41号现金管理类理财计划”的固定投资管理费,从0.2%下调至0.01%。
汇华理财旗下也有多款产品降费。其中,“汇华理财-财富灯塔稳享封闭式固定收益类理财产品2419期”的固定管理费率由0.1%下调至0.00%,期限是自今年10月22日至2025年8月6日。华夏银行发布了零管理费产品,自10月15日起将“华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品338号”的固定管理费率下调至0.00%/年,优惠期持续至今年12月31日。
据记者了解,在本轮降费之前,宁银理财、兴银理财、招银理财等多家银行理财子公司,今年6月就对旗下部分理财产品进行了费率优惠。
“今年以来,理财产品综合费率水平较2023年略有下降。截至今年10月,同比下降0.58%。分不同费用看,固定管理费率平均值为0.15%,下降10.44%;其他费用略有下降或基本持平。”普益标准研究员杨欣在接受《中国消费者报》记者采访时表示,与之前对比,此次降费力度更大,涉及的产品类型也更广,包括固定收益类、现金管理类、权益类等多种产品类型。
收益与资金量挂钩
银行理财产品都有哪些收费项目?理财产品降费,到底能给购买人带来多少实惠?
记者在华夏理财官网上找到了降至0管理费的理财产品。记者在产品说明书上看到了该产品的收费情况。
华夏理财一款产品的管理费直接降至0。资料图片
产品说明书显示,该产品的费用包括认购费、托管费、销售手续费、固定管理费、超额管理费和诉讼费保全费等其他费用。其中,认购费暂不收取,超额管理费和其他费用发生后才收取。托管费、销售手续费和固定管理费是收取的固定费率,通常按照每个规定估值日理财产品净资产的一定比例进行每日计提,在每日净值对外披露前直接扣除。
目前,大多数的银行理财产品已不收取申购费、认购费、赎回费。据普益标准统计,今年以来,收取认购费和申购费的银行理财产品比重不及1%,收取赎回费的银行理财产品比重不超过5%。目前理财产品收取的主要是托管费、销售服务费和固定管理费,这也是目前理财公司降费的主要方面。
以“华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品338号”为例,目前托管费、销售手续费(A份额)分别为0.03%和0.15%,固定管理费0.15%。假设该产品成立时资产净值为5000万元,每天要收取固定管理费200多元。如果投资者购买了5万元该产品,该费率降为0后,每天可节省2角钱,优惠期间可省15元左右。
“在收益率差不多的情况下,理财产品整体费用越低,到手的收益可能会越高一些。”招商银行理财经理表示,如果资金量较大,能省下的费用还是比较可观的。如果资金量本身就不大,降费带来的收益也不会太多。
为何理财公司要降低产品费用?在杨欣看来,主要有以下原因:首先是市场竞争更加激烈,理财公司需要吸引投资者扩大市场份额;其次,近期股市回暖,理财市场存在资金流出压力,理财公司尝试通过降费留住资金;最后,随着利率的下行,现金类、固收类理财产品的收益压力不断增大,通过降低费率,可以一定程度上缓解投资者情绪。
“从投资者角度看,随着理财市场的不断发展,投资者对费率的敏感度也会不断提高,低费率的产品会更加受到青睐。”在杨欣看来,此次降费的目的更注重长期战略布局,以及通过降费实现与投资者利益捆绑,增强投资者的信任。
招联首席研究员董希淼认为,下调费率是银行理财公司在短期内吸引投资者、稳住规模的重要手段。一方面,理财公司希望通过“减费让利”的方式提高理财产品的市场竞争力,传递出对自身投资能力和市场发展的信心;另一方面,将理财公司与投资者利益捆绑得更为紧密,有助于增强双方黏性。此外,费用下调也有助于理财公司扩大与公募基金的竞争优势。
在业内专家看来,目前理财公司的净利润率处于较高水平,理财产品的费率还有一定下调空间。
更关注业绩比较基准
虽然理财公司的降费行动此起彼伏,但投资者并不买账。多位受访者对《中国消费者报》记者表示,在购买理财产品时,不太关注费率情况,更关注的是理财产品的业绩比较基准、投资期限和投资方向等方面。
北京投资者许先生表示,银行展示的是每日收益情况,并没有展示收取了多少费用,所以在购买时主要还是比较各个产品的业绩比较基准。毕竟选错产品,收益会相差较大,一旦出现亏损,损失会远超降费的费用。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为,降低费率是增加理财产品对投资者吸引力的一种方式,但更关键的是,银行理财公司要强化投研能力,做好资产配置来提高投资者收益,盲目降低费率并不是最好的方式。
“费率高低不应作为投资者选择理财产品的关键因素。”董希淼建议,投资者应基于自身的风险偏好、流动性需求、投资能力等因素进行资产配置,在资产配置中选择适合自己的理财产品。